דנמרק התגברה על הריקבון, וצועדת בביטחה אל העתיד

הכסף המזומן ששירת את האנושות לאורך מאות שנים מתחיל לראות את סיום תקופת הזוהר שלו. מה הסיבות לכך, ומה ההשלכות של המהלך הזה? כל התשובות כאן למטה.

המלט הצעיר והזועם הוציא מפיו משפט שמלווה את העולם מאז: ״משהו רקוב בממלכת דנמרק״. לפי המילון האינטרנטי ״מילוג״ פירוש המילה רקוב היא:

1. בשל מדי, אינו ראוי למאכל, מקולקל; עבש; מעופש

2. מושחת, לא מוסרי

הדנים לקחו את זה ברצינות, ומנסים כנראה להילחם בשחיתות ובנושאים לא מוסריים. ארחיב על זה מייד.

איך הכל התחיל?

מאז ומתמיד בני האדם סחרו בסחורות ושירותים. התחלנו בסחר חליפין: יש לך משהו שאני צריך ואין לי? יש לי משהו שאין לך? נעשה החלפה ב״שער״ חליפין כלשהו. בהמשך הומצא הכסף, והמטבע הפך להליך יעיל יותר להחלפות. אלא שהפעם מחליפים מוצר או שירות בכסף מזומן. זה התחיל עם מטבעות פיזיים שניתן להחזיק ביד, לבחון, לשקול ולאמת את החומר ממנו נוצרו. האנושות התקדמה למזומן בצורת נייר. לנייר בפני עצמו אין ערך משמעותי. אבל הוא מסמל התחייבות ממשלתית, המוסכמת על הציבור, לערך שלו.

ההתקדמות והשכלול של אמצעי התשלום נבעו מחסרונות שהיו בשיטות הקודמות. בעיקר היכולת לזייף את המטבע החוקי. בשטר של מדינה מודרנית מוטמעת טכנולוגיה ברמה גבוה כדי למנוע זיוף.

איזו בעיה עוד לא הצליחו לפתור?

המאפיין המרכזי של הכסף המזומן הוא שהוא יכול להיות מופקד בבנק ו/או להיות מוחזק בארנקים או בכל מקום אחסון כסף אחר (״מתחת למזרן״, למשל). ברגע שכסף יכול להחליף ידים באופן בלתי אמצעי בין שתי ישויות, קשה לפקח איפה הוא נמצא בכל רגע נתון. המאפיין הזה של כסף מזומן הפך אותו לשימושי מאוד גם עבור עסקאות בעלות רקע עברייני. למשל עסקאות בשוק השחור, עסקאות פליליות וטרור, וכמובן הלבנת הון. נוסיף על כך את האפשרות לזייף כסף.

מדינות מחליפות סדרות של שטרות בעלות אותו ערך כספי אבל מאפייני גודל/צבע/תמונה וסימנים סמויים אחרים כדי להילחם בתופעה הזאת. שכן מי שמחזיק כמות גדולה של שטרות שתוקפם פג חייב להחליף את המלאי שלו במהירות או שהכסף ילך לאיבוד.

למי מאתנו יש מזומן בארנק?

המגמה העולמית שנובעת מהרבה גורמים, ובעיקר ברצון להילחם בהון השחור על שלל שימושיו השליליים, היא לצמצם עד לאפס את השימוש במזומן. גם בארץ הולך ויורד הסכום המקסימלי אותו ניתן לשלם במזומן בעסקה אחת, ומגמה זו צפויה להמשיך. אפשר לשלם בכרטיסי אשראי, אפשר לשלם בכרטיסי דביט (שמחייבים ישירות את החשבון כמו משיכת מזומן) או לעשות העברות בין חשבונות בנק או אפליקציות פיננסיות.

מי שמובילות את המגמה הזו הן מדינות סקנדינביה.

מה גילה איגוד עובדי הפיננסים בדנמרק?

בכתבה שפורסמה השבוע בסוכנויות הידיעות, ובין היתר ב״כלכליסט״ (כאן), פרסם איגוד עובדי הפיננסים בדנמרק שבשנת 2022 לא נרשם אף שוד במדינה (המקור כאן). אין לי מידע על זה, אבל אני מניח שהיו גם פחות (אם בכלל) שודים של קיוסקים, תחנות דלק ואולי גם של זקנים. לאיגוד עובדי הפיננסים אכפת במיוחד מהפגיעה הפסיכולוגית של חברי האיגוד במקרה של שוד. אפשר להבין את זה.

בהסתכלות רחבה יותר, ניתן להניח שיהיו השלכות נוספות על המהלך הזה. למשל, פרמיות הביטוח שהבנקים ישלמו בשנת 2023 בגין ביטוח מקרי שוד עשוי להיות יותר נמוך.

אילו תחומים יעלמו אולי בקרוב ומה ישאר?

יתכן שהמקצוע של הובלת כסף מזומן יעלם מן העולם. מקרה האחרון יוכלו המובילים לעשות הסבה לבלדרים של אמזון, כך שהם לא צפויים להיות מובטלים זמן רב. ניתן להעלות על הדעת מספר תחומי מקצוע נוספים שעלולים להיעלם מהעולם.

ההערכה הרווחת היא שבשנת 2025 כל כלי רכב שיעלה על הכביש יהיה בעל יכולת נהיגה אוטונומית מלאה או כמעט מלאה. גם אם זה ייקח יותר זמן כנראה שסביב שנת 2030 רובנו יפסיקו לנהוג ברכב באופן פעיל. יתכן שילדים מתחת לגיל 10 כיום, בכלל לא ידרשו ללמוד נהיגה.

מה שכנראה ישאר עוד הרבה שנים הוא הצורך של חברות בגיוס כסף כדי לממן ולהגדיל את הפעילות העסקית שלהן. לא נראה שיש תחליף לצורך של חברות לגייס כסף בצורת הון או חוב לצורך פעילות עסקית. התחום זה של גיוס כסף לחברות, ובפרט גיוס חוב לחברות, עבר שינוי מהותי בשנים האחרונות. שינוי זה בא לידי ביטוי במעבר מגיוס חוב מבנקים לגיוס חוב מגופים חוץ בנקאיים. מאמר שפרסמתי לאחרונה מסביר בקצרה את התהליך הזה, וניתן לקרוא אותו כאן.

אמרלד עוסקת באיתור, בדיקה והשקעה בהלוואות מגובות בנכסים לחברות בחו״ל, ומצרפת משקיעים שמעוניינים להשקיע ביחד אתנו.

רוצה להכיר יותר את תחומי ההשקעה אתנו? העמוד הזה הוכן עבורך, ולהשארת פרטים כדי לקבל מידע נוסף על ההשקעות יש ללחוץ כאן.

.

.

.

.

.

.

.

.

.

הפרסום לעיל הינו בגדר פרסום כללי כאמור בסעיף 15(א)(א)(4) לחוק ניירות ערך “החוק” וככזה אינו מהווה הצעה לציבור. הצעה ומכירה של ניירות ערך על ידי תאגיד מקבוצת אמרלד אלטרנטיב אינווסטמנטס גרופ בע״מ למשקיעים בישראל, שלא על פי תשקיף, מוגבלת ל- 35 משקיעים או למשקיעים המנויים בתוספת הראשונה לחוק (משקיעים כשירים). התמונה להמחשה בלבד.

אמרלד אלטרנטיב אינווסטמנטס גרופ בע״מ אינה מחזיקה ברישיון לייעוץ או לשיווק השקעות. אין במוצג בכדי להוות ייעוץ או שיווק השקעות ואין להסתמך עליו למטרות השקעה. המידע הנ”ל הינו למטרות אינפורמטיביות בלבד, ואין בו ובכל הכלול בו משום ייעוץ או הצעה או שידול או הזמנה לרכוש (או למכור) את ניירות הערך ו/ או הנכסים הפיננסים הנזכרים בו, ואין בו משום תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם.אין לראות באמור לעיל התחייבות להשגת תשואה כלשהי או להחזר סכום ההשקעה. אין בתשואות העבר בכדי להבטיח תשואות דומות בעתיד.