מימון ליטיגציה הוא כאשר צד שלישי משקיע בתביעה, תוך מימון הוצאות משפטיות ונלוות, בתמורה לחלק מהרווח. זה עלול להיות מסוכן כי המממן יקבל חלק מהרווח בתביעה רק אם תירשם זכיה בביהמ״ש. איך הכי נכון להשקיע בתחום? יש לנו הצעה מעניינת.
לשאלה מה זה מימון ליטיגציה יש (לפחות) שתי תשובות:
תשובה קצרה – מימון ליטיגציה הוא כאשר צד שלישי משקיע בתביעה, תוך מימון הוצאות משפטיות ונלוות, בתמורה לחלק מהרווח. הרעיון הוא שתביעה משפטית טובה היא כמו נכס. זה שווה כסף, אבל יש סיכון. התיק שווה כסף רק אם תרשם זכיה בבית המשפט.
ותשובה ארוכה – כל מה שנאמר בתשובה הקצרה ובנוסף קצת רקע היסטורי. בבריטניה חל איסור היסטורי על מי שאינו צד לתביעה לממן תביעה של צד אחר למטרת רווח עוד מהימים של אנגליה הפיאודלית. השינוי בעולם החל בתחילת שנות ה- 90 דווקא באוסטרליה הרחוקה. המחוקק שם אפשר למשקיעים שהם צדדים שלישיים לממן תביעות ייצוגיות שהעלות שלהן היתה גבוהה מאוד. במובן מסוים יש פה גישה חברתית המאפשרת גם לחסרי ממון רב לממן תביעות ע״י שימוש במימון של משקיעים. במובן נוסף, יש כאן מסננת של תביעות שכן רק תביעות שהמשקיע מעריך שיש להן סיכוי גבוה לזכות יקבלו מימון. מאז תחילת שנות ה- 90 הפכה ההשקעה למימון ליטיגציה לעסק גדול, במיוחד בארה״ב ובריטניה.
אילו תביעות ממומנות ע״י משקיעים במימון ליטיגציה?
מימון ליטיגציה יכול לשמש כל תביעה. שוק המימון ליטיגציה בבריטניה גדל מאוד בשנת 2022 בעיקר במגוון תביעות ייצוגיות מרכזיות שהתקיימו במהלך השנה. התביעה הייצוגית הבולטת ביותר היתה ״דיזלגייט״. בתביעה זו שנמשכה כחמש שנים הסכימה פולקסווגן בפשרה לפצות את הצרכנים בסכום של 193 מיליון פאונד. כיום נמצאים בדיון משפטי תביעות ייצוגיות בסכומים אדירים שבין 50 מיליון פאונד ועד 2 מיליארד פאונד כנגד גופים שונים. ההערכה היא שבשנת 2023 שוק המימון ליטיגציה יסתכם בכ- 4.5 מיליארד פאונד, סכום כפול מהשנה הקודמת.
מה הסיכונים במימון ליטיגציה?
המימון של תביעה טומן בחובו סיכון רב למשקיע. הרי לא ניתן לדעת בוודאות מראש מה יהיו תוצאות המשפט ומה יהיה גזר הדין. הקרנות שעוסקות במימון ליטיגציה עורכות בדיקות מעמיקות ביותר לפני שהן מעמידות מימון. הן עושות זאת על מנת לקבל ביטחון שישנם סיכויים טובים לתביעה. שכן, אם התיק מפסיד בביהמ״ש כל כספי ההשקעה יורד לטמיון. לחליפין, במקרה של זכיה בתיק המשקיע ירוויח שיעור מסוים משווי הזכייה. לכן התשואה הנדרשת ע״י הקרנות המתמחות למימון תיק היא גבוהה מאוד. זה בא לכסות את אותם מקרים בהם תיקים אחרים לא יזכו, כך שבממוצע המשקיע יניב תשואה חיובית.
איך כל זה קשור אלינו?
אנחנו באמרלד נמנעים מלהשקיע בהשקעות בעלות סיכון גבוה, גם אם התשואה הפוטנציאלית שלהם גבוהה ואפילו גבוהה מאוד. אנחנו מכוונים להשקעות שהתזרים מהן ברור, ושאנו תופסים את רמת הסיכון שלהן כנמוכה יחסית. לכן אנחנו לא משקיעים במימון הליכים משפטיים שעשויים להניב תשואה גבוהה מאוד אך בסיכון גבוה מאוד, ורמת וודאות נמוכה. אנחנו משקיעים באחת הנישות של תחום המימון ליטיגציה שהוא הרבה יותר פשוט, יציב וברור. אנחנו משקיעים בהלוואות לעו״ד (ולא לתובעים) שלוקחים על עצמן טיפול בתיק בשיטת ״תשלום לפי הצלחה״ (No win, No fee). סוג התיקים שאנו מלווים להם הם תיקים שיש להם תקדים משפטי שמכתיב את תוצאת התביעה ברמה גבוהה מאוד של ודאות. עו״ד לוקחים לטיפולם מספר גדול של תיקים כאלה ונדרשים לממן את התהליכים המשפטיים והוצאות נלוות. באופן כזה עו״ד יכולים להרחיב את פעילותם בתחומים אלו. עו״ד נוטלים הלוואות בסכומים קטנים יחסית למספר רב של תיקים והם ערבים באופן אישי להחזר ההלוואה.
יש לנו הצעה חדשה ומאוד מעניינת להשקעה בהלוואה לעו״ד בבריטניה למימון ליטיגציה. אנו נרחיב לגביה בתקופה הקרובה.
רוצה לקבל את כל הפרטים לפני כולם?
בשביל זה כדאי ליצור אתנו קשר כאן או כאן או פשוט לשלוח אלינו אימייל לכתובת [email protected].
לפוסט הקודם יש ללחוץ כאן
.
.
.
.
.
.
.
.
.
הפרסום לעיל הינו בגדר פרסום כללי כאמור בסעיף 15(א)(א)(4) לחוק ניירות ערך “החוק” וככזה אינו מהווה הצעה לציבור. הצעה ומכירה של ניירות ערך על ידי תאגיד מקבוצת אמרלד אלטרנטיב אינווסטמנטס גרופ בע״מ למשקיעים בישראל, שלא על פי תשקיף, מוגבלת ל- 35 משקיעים או למשקיעים המנויים בתוספת הראשונה לחוק (משקיעים כשירים). התמונה להמחשה בלבד.
אמרלד אלטרנטיב אינווסטמנטס גרופ בע״מ אינה מחזיקה ברישיון לייעוץ או לשיווק השקעות. אין במוצג בכדי להוות ייעוץ או שיווק השקעות ואין להסתמך עליו למטרות השקעה. המידע הנ”ל הינו למטרות אינפורמטיביות בלבד, ואין בו ובכל הכלול בו משום ייעוץ או הצעה או שידול או הזמנה לרכוש (או למכור) את ניירות הערך ו/ או הנכסים הפיננסים הנזכרים בו, ואין בו משום תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם.אין לראות באמור לעיל התחייבות להשגת תשואה כלשהי או להחזר סכום ההשקעה. אין בתשואות העבר בכדי להבטיח תשואות דומות בעתיד.